本片以分段式描述三个令人毛骨悚然的恐怖故事。 故事一：Old Chief Wood'nhead 一个印第安人还魂后为被谋杀的小士多店主复仇； 故事二：The Raft 池塘的食肉浮渣袭击小艇上的四个年轻人； 故事三：Dawn Of The Dead 富婆在和男妓风流后的返家途中意外撞死一名搭便车的男子……...
马戏团的表演因为呆板无趣而失去了观众，他们面临着破产和倒闭的危险，谁都不知道会不会有“救星”从天而降。流浪汉查理（查理·卓别林 Charles Chaplin 饰）在游园会中被卷入了一个小偷的圈套中，招来警察的追捕。他像无头的苍蝇一样钻进了正在演出的马戏团。舞台上，查理 躲避警察的各种肢体动作，被观众当成马戏团的表演，他们非常喜欢查理的“表演”，热烈地鼓掌来。马戏团老板想让查理留下来，帮助马戏团起...